#NISA #長期投資 #ビンボーリーマン

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1. 本日の主要マーケット数値（Market Data）

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・ 2026年10月20日 08:19 ・日経平均（先物）： 64,845 円（前日比 ⬇️ ）

・日経平均（現物）： 64,916.70 円（前日比 ⬇️ ）

・日本決算企業数： 5 社

・NASDAQ集計： 26,430.89 （前日比： +1.11％ ⬆️ ）

・S&P500(先物)： 7,697.80 ・ドル円為替： 1ドル＝ 158.57 円

・日経VI指数： 31.23 （前日比： ⬇️ ）

・日経騰落銘柄数：（上昇：取得不可 ⬆️ 下落：取得不可 ⬇️ 変わらず：取得不可 ➡︎ ）

・indexcboe: VIX指数： 18.44 （前日比： ⬇️ ）

・Crypto Fear & Greed Index（仮想通貨恐怖強欲指数）： 59 （前日比： ⬆️ ）[cite: 3]

ソースURL: https://www.rakuten-sec.co.jp/web/market/calendar/closing.html

【ボラティリティの補足】

※ボラティリティ比較・判定基準：

・「VIXが低い（20未満）のに日経VIが高い（30以上）」場合：米国市場は比較的落ち着いているものの、日本市場独自の手仕舞い売りや地政学・為替ショック（急激なリスク要因）を警戒している警戒感の乖離（ねじれ）状態を示します。

・「VIXも日経VIも高い（両方20〜30以上）」場合：世界的なリスクオフ局面であり、日米双方でボラティリティが跳ね上がっているパニック・不透明感の強い状況を示します。

【現在の状況解説】

現在のVIX指数は18.44（前日比 -7.75%）と平熱圏（20未満）まで下落して安定しているのに対し、日経VI指数は31.23（前日比 -2.92%）と30を超える非常に高い警戒水準に留まっています。

この状況は「VIXが低いのに日経VIが高い」パターンに該当します。米国株は本格化する決算発表への期待から波乱が一旦収束しつつある一方、日本株市場においては前週末の急落を受けたボラティリティの残存や、158円台半ばまで進んだ為替リスク、半導体株の価格変動に対する警戒感が強く意識されている状態を示しています。

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2. 資産運用状況（Portfolio Strategy）

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3. 3男児の父親の相場眼（Analysis）

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● 経済

● 結果

🇭🇰 香港

内容: 休場
結果: 取引および指標発表はありません。

🇳🇿 ニュージーランド

9月貿易収支
- 前回: -13.49億NZドル（修正値 -15.36億NZドル）
- 結果: -19.71億NZドル（前回比 ⬇️）
- 解説: 赤字額が前回の修正値（-15.36億NZドル）からさらに拡大し、-19.71億NZドルとなりました。貿易水準の低下が見られます。

🇨🇳 中国

7-9月期四半期国内総生産（GDP・前期比）
- 前回: 0.9%
- 予想: 0.9%
- 結果: 1.2%（前回比 ⬆️ / 予想比 ⬆️）
- 解説: 前回および市場予想の0.9%を大きく上回り、1.2%へ成長が加速しました。
7-9月期四半期国内総生産（GDP・前年同期比）
- 前回: 4.3%
- 予想: 4.4%
- 結果: 4.5%（前回比 ⬆️ / 予想比 ⬆️）
- 解説: 前年同期比でも前回（4.3%）および予想（4.4%）を上回る4.5%となり、足元の経済成長の底堅さを示しています。
9月小売売上高（前年同月比）
- 前回: 0.4%
- 予想: 0.5%
- 結果: 1.1%（前回比 ⬆️ / 予想比 ⬆️）
- 解説: 前回（0.4%）から大きく改善し、予想（0.5%）を上回る1.1%となりました。個人消費の回復傾向が持ち直しています。
9月鉱工業生産（前年同月比）
- Previous (前回): 5.2%
- Forecast (予想): 5.5%
- Result (結果): 5.5%（前回比 ⬆️ / 予想比 ➡︎）
- 解説: 前回の5.2%から上昇し、予想通りの5.5%となりました。生産活動が堅調に推移しています。

🇯🇵 日本

8月第三次産業活動指数（前月比）
- 前回: 0.4%（修正値 0.2%）
- 予想: -0.4%
- 結果: -0.1%（前回比 ⬇️ / 予想比 ⬆️）
- 解説: 前回の修正値（0.2%）からはマイナスへ転じたものの、市場予想（-0.4%）ほど落とし込まず、-0.1%で踏み止まりました。

🇨🇦 カナダ

9月消費者物価指数（CPI・前月比）
- 前回: -0.1%
- 予想: 0.2%
- 結果: 0.1%（前回比 ⬆️ / 予想比 ⬇️）
- 解説: 前回のマイナス圏からは持ち直したものの、市場予想の0.2%には届かず0.1%にとどまりました。
9月消費者物価指数（CPI・前年同月比）
- 前回: 3.0%
- 予想: 3.2%
- 結果: 3.1%（前回比 ⬆️ / 予想比 ⬇️）
- 解説: 前回の3.0%からは上昇したものの、予想の3.2%を下回る3.1%となり、インフレ加速の勢いは限定的です。

🇺🇸 米国

10月NAHB住宅市場指数
- 前回: 32
- 予想: 31
- 結果: 29（前回比 ⬇️ / 予想比 ⬇️）
- 解説: 前回（32）および市場予想（31）を下回る29へ低下しました。住宅市場におけるマインドの冷え込みが継続しています。

総括

10月19日発表の経済指標全体を振り返ると、以下の点が注視すべき重要ポイントとなります。

中国経済指標の全面的な上振れと底堅さ
7-9月期GDP（前年同期比4.5%）、小売売上高（1.1%）、鉱工業生産（5.5%）と、主要な指標が前回および市場予想を揃って上回る結果となりました。内需・生産の両面において景気刺激策等の効果が表れ始めており、アジア圏や世界経済全体の懸念を和らげる好材料となります。
カナダにおけるインフレ圧力のマイルドな推移
カナダの9月CPI（前年比3.1%）は前回よりわずかに加速したものの、市場予想を下回りました。過度なインフレ再燃の懸念が低減し、政策金利判断においても落ち着いた見通しを支える結果となっています。
米国の住宅市場における慎重姿勢の継続
米国の10月NAHB住宅市場指数が29まで低下しており、高金利環境の影響が住宅建設業界やマインドの重石となっている状況が示されました。今後の住宅関連データの動向に引き続き注意が必要です。

● 所管

【10月20日最新】米株反発とドル高で資産堅調！波乱相場を乗り切る私のポートフォリオ状況と今後の展望

急激な株価の乱高下やAI・半導体銘柄を巡る信用不安・過熱調整など、波乱含みの相場環境が続いていますが、みなさんの運用状況はいかがでしょうか。

本日は、お送りいただいた全13枚の画像データ（前半10枚＋後半3枚）および10月16日〜19日朝の市場ニュースを踏まえ、私のポートフォリオのリアルな成果（前日比の増減）と今後の見通しについて詳しく解説していきます。

個人情報の特定リスクや安全性を考慮し、総資産額の掲載は伏せ、各口座・アセットの「前日比の増減値」に絞って誠実にお伝えいたします。みなさんの投資のヒントや動向把握としてぜひお役立てください！

1. 昨日の運用実績と証券口座別の前日比動向

全13枚のデータに基づく、最新の口座別・アセット別の前日比増減（10月20日時点）です。

楽天証券（コア運用）

資産合計前日比： ⬆️ +16,764 円
- 国内株式： ➡︎ 0 円
- 米国株式： ⬆️ +16,926 円
- 投資信託： ⬇️ -400 円
- 外貨建MMF： ⬆️ +236 円
- 預り金： ➡︎ 0 円
- 外貨預り金合計： ⬆️ +2 円

SBI証券

資産合計前日比： ➡︎ 0 円

大和コネクト証券

合計評価額前日比： ⬆️ +1,748 円

ポートフォリオ全体の影響・解説

投資信託でわずかな引き戻し（⬇️ -400円）が見られたものの、米国株式（⬆️ +16,926円）の力強い伸びと大和コネクト証券（⬆️ +1,748円）のプラスが寄与し、全体として前日比 +16,764円（楽天証券分）を中心とした堅調なプラス着地となりました。米株の押し目買いと158円台半ばまで進んだドル高・円安のダブル効果がしっかりと試算を下支えしています。

2. 10月16日〜19日朝のマクロ経済と市場動向の整理

先週末から本日朝にかけての日米市場における動きとポイントをまとめました。

日本市場：前週大幅安からの自律反発と半導体株の買い戻し ⬆️

16日（金）の東京市場（日経平均株価）は、前日までの歴史的な急落に対する値頃感や米株高を受け、7営業日ぶりに大幅反発（前日比+898円高の6万5,324円）となりました。アドバンテストやレーザーテックなど売り込まれていたAI・半導体関連銘柄に押し目買いが入ったものの、直近高値（7万円超）からの振り幅が大きく、引けにかけては上値の重さも残る展開となっています。

米国市場：長期金利低下による買い安心感と高値圏の維持 ➡︎

米国市場では、9月小売売上高の伸び鈍化など経済指標の緩やかな着地を受けて米長期金利が低下へと転じました。これによりヘルスケアや消費関連などディフェンシブセクターを中心に買いが戻り、NYダウは週足ベースで高値圏を維持。ナスダック（⬇️ -2.15%）もAI関連のボラティリティを抱えつつ下値を支えられています。

為替・ボラティリティ指標の動向

ドル円相場： 158.52円〜158.57円 付近（ ⬆️ ドル高・円安が進行）
米国VIX指数： 18.44 （ ⬇️ 前日比-7.75%の低下。警戒水準の20ラインを下回り一服感）
日経VI： 31.23 （ ⬇️ 低下したものの、30超のきわめて高い波乱警戒水準を維持）
Crypto Fear & Greed Index： 59 （ ⬆️ 強欲ゾーンへの好転）

3. 今後の見通しと私の投資戦略

市場は「過度なAI・半導体信用懸念に伴う急落後の自律反発」を経て、「主要企業の本格的な決算発表（特にAI投資の採算性やインフレ影響）を見極めるフェーズ」に入っています。

今後の運用の方向性として、私は以下の3つのアプローチをブレずに実行していきます。

AI・コア成長株の継続保有（ガチホ）
短期的な過熱調整や信用懸念による波乱はあるものの、AI・半導体セクターの構造的な成長性は揺らいでいません。一時的な株価のブレに惑わされず、米国ハイテク株や成長型投資信託を着実に保有し続けます。
高ボラティリティ（日経VI 30超）下でのリスク管理
日経VIが31.23と高止まりしていることからも分かる通り、決算発表を跨ぐ局面では個別の乱高下が予想されます。無理な信用取引や過度な短期売買は避け、預り金やMMFなど十分な流動性を保持した状態で臨みます。
158円台の円安環境を活かした定期買い増し
ドル円が158円台半ばで推移しており、外貨建資産の円建て評価額には強い追い風となっています。積み立て投資信託などを中心に、前日比が引き戻したタイミング（⬇️）を狙って、中長期目線で淡々と買い増しを進めます。

乱高下が激しい局面こそ客観的なデータに基づき、冷静にポートフォリオをコントロールすることが成功への近道です。

今後も毎日の変化とリアルな運用結果を分かりやすくお伝えしてまいりますので、ぜひ定期的にチェックしてみてください！

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## 4. 継続の誓い（Investment Rules）

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・コア戦略：10〜20年スパンの長期・分散・積立。

・自分ルール：暴落時こそ「株のバーゲンセール」と捉えて動じない。

・日々の節約・副業の加速化（投資の種銭作り）

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■ 免責事項本記事は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

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