#NISA #長期投資 #ビンボーリーマン

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1. 本日の主要マーケット数値（Market Data）

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1. データ抽出フォーマット

2026年9月5日 07:25 (一部指標は07:00 / 07:24 / 09/04等)
日経平均（先物）： 65,820.00 円（前日比 ⬆️）（引用：画像2枚目[2026-09-05-nikkei225jp.jpg] 2段目「先物 225先物 mini」列）
日経平均（現物）： 65,020.94 円（前日比 ⬆️）（引用：画像2枚目[2026-09-05-nikkei225jp.jpg] 2段目「日本225」列）
日本決算企業数： 0 社
NASDAQ集計： 26,506.99 （前日比： -0.29％ ⬇️）（引用：画像4枚目[2026-09-05-nasdaq.jpg] 2段目「NASDAQ」列）
S&P500(先物)： 7,712.80 （引用：画像4枚目[2026-09-05-nasdaq.jpg] 2段目「DEX S&P500 フルタイム」列）
ドル円為替： 1ドル＝ 156.262 円（引用：画像3枚目[2026-09-05-fx.jpg] 2段目「ドル円」列）
日経VI指数： 27.19 （前日比： ⬇️）（引用：画像2枚目[2026-09-05-nikkei225jp.jpg] 2段目「日本VI」列）
日経騰落銘柄数： （上昇：非表示 ⬆️ 下落：非表示 ⬇️ 変わらず：非表示 ➡︎ ）（引用：画像2枚目[2026-09-05-nikkei225jp.jpg] ※該当画像内に騰落銘柄数の項目・数値記載なし）
indexcboe: VIX指数： 14.53 （前日比： ⬆️）（引用：画像6枚目[20260905_VIX.jpg] 上段および画像4枚目「VIX恐怖指数」列）
Crypto Fear & Greed Index（仮想通貨恐怖強欲指数）： 74 （前日比： ⬆️）（引用：画像1枚目[2026-09-05-bitcoin.jpg] 2段目「Crypto Fear&Greed Index」列）

【ボラティリティの補足】

現在の状況: 現在、VIXは14.53（20未満の低い水準）であるのに対し、日経VIは27.19（25を超える高い水準）となっています。したがって、現在は「VIXが低いのに日経VIが高い」状況に当てはまります。米国市場の株式・恐怖指数は落ち着いているものの、日本市場においては円安動向や独自の変動リスクに対する警戒感が一段と強まっている局面と言えます。

基準判断:

一般的に、S&P500を対象とするVIXは20以下が平時（低ボラティリティ）、日経平均を対象とする日経VIは20以下が落ち着いた状態、25以上が高リスク警戒水準（高ボラティリティ）と判断されます。

「VIXが低いのに日経VIが高い」：米国市場が平静を保っている一方、日本市場特有のイベント（為替急変動、政策変化、国内政局等）により日本株の変動リスクが高まっている状態を示します。

「VIXも日経VIも高い」：世界的な金融ショックや地政学リスクにより、グローバル全般でリスクオフが進行している状態を示します。

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2. 資産運用状況（Portfolio Strategy）

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3. 3男児の父親の相場眼（Analysis）

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● 経済

● 結果

🇮🇳 インド

休場
- 内容: 休場
- 特段の経済指標の発表はなく、市場は休場となっています。

🇯🇵 日本

7月全世帯家計調査・消費支出（前年同期比） ⬇️
- 前回: -3.3%
- 予想: -1.6%
- 結果: -3.6%
- 解説: 消費支出は予想（-1.6%）を大きく下回り、前回（-3.3%）からもさらに悪化する結果（-3.6%）となりました。個人の消費意欲の冷え込みが続いており、国内景気の回復ペースに対する懸念が残る内容です。

🇩🇪 ドイツ

7月製造業新規受注（前月比） ⬆️
- 前回: 3.1% (修正値: 3.7%)
- 予想: 0.3%
- 結果: 2.5%
- 解説: 予想の0.3%を大きく上回る2.5%となり、製造業の需要が堅調に推移していることを示しています。
7月製造業新規受注（前年同期比） ⬆️
- 前回: 6.5% (修正値: 7.2%)
- 予想: 10.5%
- 結果: 13.1%
- 解説: 前年同期比でも予想（10.5%）および前回（修正値7.2%）を大幅に超える13.1%を記録し、ドイツ製造業の力強い回復傾向が示されました。

🇬🇧 イギリス

8月建設業購買担当者景気指数（PMI） ⬇️
- 前回: 44.7
- 予想: 45.5
- 結果: 44.3
- 解説: 景気判断の節目の50を下回る状態が続いており、予想（45.5）や前回（44.7）を下回る44.3まで低下しました。建設セクターの収縮傾向が続いています。
ベイリー英中銀（BOE）総裁発言 ➡︎
- 内容: 発言（数値指標なし）

🇪🇺 ユーロ圏

7月小売売上高（前月比） ⬇️
- 前回: -0.3% (修正値: 0.2%)
- 予想: 0.2%
- 結果: -0.6%
- 解説: 予想のプラス（0.2%）に反して-0.6%へと悪化し、消費活動の弱さが浮き彫りとなりました。
7月小売売上高（前年同期比） ⬇️
- 前回: 0.7% (修正値: 1.4%)
- 予想: 1.1%
- 結果: 0.6%
- 解説: 前年比でも予想（1.1%）を下回る0.6%にとどまり、ユーロ圏全体での個人消費の停滞感が示されています。

🇨🇦 カナダ

8月新規雇用者数 ⬇️
- 前回: 7.51万人
- 予想: 1.50万人
- 結果: -4.17万人
- 解説: 予想（1.50万人増加）を大きく裏切り、4.17万人の減少という厳しい結果になりました。労働市場の急激な減速が懸念されます。
8月失業率 ➡︎
- 前回: 6.4%
- 予想: 6.4%
- 結果: 6.4%
- 解説: 失業率は前回・予想ともに同水準の6.4%で横ばい推移となりました。
8月Ivey購買部協会指数 ⬆️
- 前回: 55.1
- 結果: 64.3
- 解説: 前回（55.1）から大きく上昇して64.3となり、購買活動・企業活動の拡大が顕著に見られます。

🇺🇸 米国

8月非農業部門雇用者数変化（前月比） ⬆️
- 前回: -2.3万人 (修正値: 2.1万人)
- 予想: 5.6万人
- 結果: 16.2万人
- 解説: 予想（5.6万人）を大幅に上回る16.2万人増となり、米国の労働市場が依然として非常に力強いことを強烈に示す結果となりました。
8月失業率 ➡︎
- 前回: 4.1%
- 予想: 4.1%
- 結果: 4.1%
- 解説: 予想通りの4.1%となり、安定した水準を維持しています。
8月平均時給（前月比） ➡︎
- 前回: 0.1% (修正値: 0.2%)
- 予想: 0.3%
- 結果: 0.3%
- 解説: 予想通りの0.3%となり、賃金上昇のペースは安定しています。
8月平均時給（前年同期比） ⬆️
- 前回: 3.2%
- 予想: 3.0%
- 結果: 3.1%
- 解説: 予想（3.0%）をやや上回る3.1%となり、根強いインフレ圧力が一部残っていることを示唆しています。

🇧🇷 ブラジル

8月貿易収支 ⬆️
- 前回: 70.67億ドル (修正値: 65.65億ドル)
- 予想: 71.36億ドル
- 結果: 73.94億ドル
- 解説: 予想（71.36億ドル）や前回値を上回る73.94億ドルの黒字となり、貿易面での良好なパフォーマンスが確認されました。

総括

9月4日発表の主要経済指標では、地域ごとの明暗がはっきりと分かれる結果となりました。

米国の強固な労働市場: 最も大きな注目を集めた米国の8月非農業部門雇用者数（16.2万人増）は、市場予想（5.6万人増）を大きく上回るサプライズとなりました。平均時給も底堅く推移しており、米国経済のソフトランディング期待や金利推移に大きな影響を与える強気なデータとなっています。
欧州・日本の消費およびセクターの低迷: 一方で、日本の消費支出（-3.6%）やユーロ圏の小売売上高（前月比-0.6%）は予想を下回り、個人消費の弱さが目立ちます。イギリスの建設業PMIも低迷が続いており、依然として景気減速懸念が根強く存在します。ただし、ドイツの製造業新規受注（13.1%増）は非常に力強い伸びを示しており、欧州内でも産業別の斑模様が見られます。
カナダの雇用急減: カナダでは雇用者数がマイナスに転じるなど雇用環境に急ブレーキがかかっており、北米内でも米国との相違が際立つ形となりました。

注目ポイント: 米国の雇用の強さがドル高要因として機能する一方で、日本や欧州の消費・景気指標の弱さが各国の中央銀行の政策判断にどう影響を与えるかが、今後の市場動向における鍵となります。

● 所管

【最新データ解説】米雇用統計発表と日米市場の動向から紐解く私のポートフォリオ状況と今後の展望

こんにちは！私のポートフォリオ運用状況をご覧いただきありがとうございます。

今回の記事では、9月4日から9月5日朝方にかけて動いた日米の株式市場・為替・暗号資産などのマクロ経済環境を踏まえ、私の資産ポートフォリオがどのように推移したのかをリアルにお伝えします。皆さんの投資のヒントや日々の市場動向の整理として、ぜひ参考にしていただければ幸いです。

昨日の資産動向と前日比実績

まずは、直近（9月5日時点）の私のポートフォリオにおける前日比の増減状況です。

個人特定のリスクを避けるため具体の総額数字は伏せさせていただきますが、各アセットごとのリアルな評価増減額をお伝えします。

資産合計（前月比）: ⬇️ -287,923円
国内株式（前日比）: ⬇️ -10,413円
米国株式（前日比）: ⬇️ -180,872円
投資信託（前日比）: ⬇️ -80,177円
外貨建MMF（前日比）: ⬇️ -1,642円
外貨預り金合計（前日比）: ⬆️ +624円

主要な資産クラスで軒並みマイナス方向の調整が入る形となりました。特に比重の大きい米国株式（-180,872円）と投資信託（-80,177円）の下落が全体を押し下げる主要因となっています。

マクロ経済の振り返り（9月4日〜9月5日朝）

昨日の相場は、日米で対照的な動きと重要指標の発表がありました。

1. 日本市場：5日ぶりの急反発 ⬆️

4日の東京株式市場では、前日の米国株高や国内長期金利の上昇一服を背景に、日経平均株価が前日比+806.46円（6万5,020.94円）と大幅に買い戻されました。半導体やAI関連などハイテク株を中心に優勢な展開でした。

2. 米国市場＆雇用統計：強い指標と金利上昇による押し戻し ⬇️

日本時間4日夜に発表された「米8月非農業部門雇用者数」は+16.2万人と、市場予想（+5.5万人前後）を大幅に上回る強い数字となりました。これにより米経済のソフトランディング期待が高まった反面、米大幅利下げ観測が後退。米長期金利が上昇したことで高値圏での利益確定売りを誘発し、NYダウは前日比-271.86ドル（53,414.25ドル）、NASDAQも-77.07ポイントと伸び悩む展開となりました。

3. 為替＆暗号資産の動き

為替（ドル円）: ⬆️ 156.26円（前日比 +0.47円）
- 強い米雇用統計を受けてドル買いが進み、156円台前半へ手戻りしました。
ビットコイン（BTC/JPY）: ⬇️ 12,468,805円（前日比 -200,921円 / -1.59%）
- 暗号資産市場も米金利上昇の影響を受け、全体的に軟調な推移となりました。
VIX指数（恐怖指数）: ⬆️ 14.53（前日比 +0.21 / +1.47%）
- 依然として限定的な範囲ではあるものの、わずかに警戒感が強まっています。

ポートフォリオの現状分析と評価

私のポートフォリオでは、米国株式および投資信託の比重が高いため、昨晩の米国市場での金利上昇に伴う株価下落の影響をダイレクトに受ける形となりました。

米国株・投信の下落: 雇用統計の好結果による「利下げ幅縮小懸念」から米金利が上昇し、株式評価額が減少しました。
為替（ドル高・円安）による下支え: ドル円が156円台まで戻したことで、外貨建て資産の円換算評価において一定のクッション効果は働いたものの、株価自体の下落分を相殺するまでには至りませんでした。

今後の見通しと投資スタンス

週明け以降の市場およびポートフォリオの運用方針について、以下のポイントに着目しています。

米金利水準の着地点と株価の反応 米雇用統計というビッグイベントを通過したことで、市場の関心は「労働市場の減速懸念」から「適正な金利水準の見極め」へシフトしました。金利上昇が一巡すれば、改めて業績の堅調な銘柄から買戻しが入ると期待されます。
為替（円安推移）の動きと国内株 ドル円が156円台へ手戻りしたことは、日本の輸出・大型株にとって強力な下支え要因となります。東京市場の底堅さが私の国内株式パフォーマンスにも好影響を与えるか注目です。
静観と長期視点の維持 短期的には指標発表に伴うボラティリティ（価格変動）が発生していますが、マクロ経済のファンダメンタルズ自体は崩れていません。慌てて売却する局面ではなく、現状のポジションを維持しつつ次の押し目買い機会を探るスタンスで臨みます。

市場の動向やポートフォリオの変化は、今後も定期的にお届けしていきます。皆さんの資産運用の参考になれば幸いです！

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## 4. 継続の誓い（Investment Rules）

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・コア戦略：10〜20年スパンの長期・分散・積立。

・自分ルール：暴落時こそ「株のバーゲンセール」と捉えて動じない。

・日々の節約・副業の加速化（投資の種銭作り）

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■ 免責事項本記事は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

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